Prêt immobilier à taux variable

Il existe des dizaines de prêts immobiliers à taux révisables dont les conditions sont différentes d’une banque à une autre.

Le principe est le suivant : la révision du taux se fait de manière périodique, mais généralement à la date anniversaire. Certains organismes procèdent à des révisions trimestrielles. Le nouveau taux d’intérêt sera obtenu en appliquant la variation de l’indice de référence (par exemple : Euribor 1 an ou 3 mois) auquel sera ajoutée la marge fixe de la banque.

Avantages :

• Le taux d’intérêt évolue à la hausse comme à la baisse, ce qui peut conduire certains emprunteurs à bénéficier d’un taux d’intérêt frôlant le zéro en cas de conjoncture favorable !
• Le taux de départ des prêts à taux variable est plus faible que celui de ceux à taux fixe. Les mensualités de la première année sont sûres et plutôt intéressantes.
• L’emprunteur a la possibilité de convertir son prêt en taux fixe au cours de l’emprunt. Cette clause doit cependant être mentionnée dans les conditions initiales du prêt.

Inconvénients :

• Il s’agit pour l’emprunteur d’anticiper les variations du marché afin de savoir s’il est opportun ou non d’emprunter à taux variable. C’est une démarche spéculative.
• Les mensualités ne sont pas prévisibles à long terme et évoluent tous les ans. La régularité n’est pas au rendez-vous !

Caper un taux variable revient à déterminer un plafond au-delà duquel le taux ne pourra plus augmenter. Généralement, ce cap est compris entre + 1 % et + 3 % par rapport au taux initial.

Les taux sont capés à la hausse, mais tous ne sont pas capés à la baisse.

Afin de vous aider à faire un choix entre un taux fixe et un taux capé + 1 %, nous avons créé une calculatrice de comparaison taux fixe / taux capé en fonction de divers scénarios d'évolution des taux.

Une autre solution existe, il s’agit du prêt immobilier semi-fixe, composé d’une période de stabilité de 5 à 10 ans et d’une période où le taux devient variable avec un plafond maximal.

Généralement, ce type de prêt est choisi par les personnes souhaitant revendre leur bien avant le passage au taux variable (avant le 10ème anniversaire). En effet, le taux proposé dans la première période est plus intéressant que celui proposé pour les prêts à taux fixe.

Il est difficile de faire un choix entre un prêt à taux fixe ou à taux variable car il est impossible de connaître l’évolution future des taux.

Dans les faits, nous constatons que la très grande majorité des emprunteurs veulent des taux fixes, gages de stabilité. Pourtant, force est de constater que depuis une quinzaine d'années, les taux immobiliers se sont maintenus très bas donnant raison à ceux qui ont emprunté à taux variable ! Cependant, la récente remontée fulgurante des taux de l'immobilier pourrait changer la donne.

Attention, les spécificités du prêt à taux variable ne sont pas à confondre avec le calcul d'un prêt modulable.